De circulaire economie is een innovatief systeem dat gericht is op het maximaliseren van herbruikbaarheid van producten en grondstoffen en het minimaliseren van waardevernietiging. In tegenstelling tot het huidige lineaire systeem, waarin grondstoffen worden omgezet in producten die aan het einde van hun levensduur worden vernietigd, biedt de circulaire economie een duurzaam alternatief.
Dit systeem kent twee kringlopen van materialen. De biologische kringloop zorgt ervoor dat reststoffen na gebruik veilig terugvloeien in de natuur. Daarnaast is er de technische kringloop, waarin productonderdelen zodanig zijn ontworpen en vermarkt dat ze op kwalitatief hoogwaardig niveau opnieuw kunnen worden gebruikt. Op deze manier blijft de economische waarde zoveel mogelijk behouden.